Soluciones convencionales y consuetudinarias para la determinación del monto compensatorio por expropiaciones y nacionalizaciones en el Derecho Internacional

• Author: Marla Guinto López
• Pages: 220-245

CUBALEX Artículos / 

Soluciones convencionales y consuetudinarias

para la determinación del monto compensatorio

por expropiaciones y nacionalizaciones en el

Derecho Internacional

MARLA GUINTO LÓPEZ*

CUBA

Sumario

 

 



 

 



 



Resumen







      

    













* 

mguinto13@gmail.com

CUBALEX

Marla Guinto López

 / 



       

     



Palabras clave





Abstract















 



  







Keywords

    



1. Introducción





“Nadie puede ser

privado de ella, excepto cuando la necesidad pública, legalmente constatada, lo exige con

evidencia y con la condición de una indemnización previa y justa 1



 http://www.aidh.org/uni/

Formation/01Home2e.htm

CUBALEX



 / 

Toda persona tiene derecho a la

propiedad, individual y colectivamente   Nadie será

privado arbitrariamente de su propiedad” 2.

     

       

    

      

       

Toda persona tiene

derecho al uso y goce de sus bienes. La Ley puede subordinar tal uso y goce al interés social3



  



 4    

 las limitaciones y obligaciones que deriven

de su función socialcuanto exijan los intereses generales

de la Nación, la seguridad nacional, la utilidad y la salubridad públicas y la conservación

del patrimonio ambiental

       

   



 “(…) bajo una doble faz: por una parte, supone un

poder de la Administración de abatir y hacer cesar la propiedad y las situaciones patrimo-

niales de los administrados; por otro lado, su regulación se articula en muy buena medida

como un sistema de garantías ofrecido a estos administrados que sufren sobre su patrimonio

la violenta inmisión administrativa”6.  

iusadministrativista7





        



3        

   



4 

  



 Curso de Derecho Administrativo II, 



 Derecho Administrativo,  



CUBALEX

Marla Guinto López

 / 

      





    



Ninguna

persona puede ser privada de sus bienes, excepto mediante el pago de indemnización justa,

por razones de utilidad pública o interés social y en los casos y según las formas establecidas

por la ley

nadie podrá ser privado de sus bienes y derechos sino por causa justicada de utilidad

pública o interés social, mediante la correspondiente indemnización y de conformidad por

lo dispuesto por las leyes







   

  



  



      





  



     





      





    





      







 

CUBALEX



 / 

2. Distinción conceptual entre nacionalización

y expropiación en el Derecho Internacional

 

 

    

ha

devenido en un derecho limitado y sometido al interés general”.  

         



la propiedad no es, evidentemente, un derecho absoluto y, exacta-

mente igual que todos los derechos, ha de servir a una necesidad colectiva para subsistir o

mantenerse”

        

          









La expropiación forzosa se concibe en los orígenes del Estado liberal como último

límite del derecho natural, sagrado e inviolable, a la propiedad privada y se reduce,

inicialmente, a operar sobre los bienes inmuebles con fines de construcción de obras

públicas. La transformación que la idea del Estado social introduce en el concepto

del derecho de propiedad privada al asignarle una función social con efectos delimi-

tadores de su contenido y la complicación cada vez más intensa de la vida moderna,

  

Agenda Internacional del Instituto de Estudios Internacionales de la Pontificia

Universidad Católica del Perú



 



  



 





    

    

    



 



 Ibídem

CUBALEX

Marla Guinto López

 / 

especialmente notable en el sector económico, determinan una esencial revisión del

instituto de la expropiación forzosa, que se convierte, de límite negativo del derecho

absoluto de propiedad, en instrumento positivo puesto a disposición del poder público

para el cumplimiento de sus fines de ordenación y conformación de la sociedad a im-

perativos crecientes de justicia social, frente al cual el derecho de propiedad privada

tan sólo garantiza a su titular, ante el interés general, el contenido económico de su

propiedad, produciéndose paralelamente un proceso de extensión de la expropiación

forzosa a toda clase de derechos e intereses patrimoniales y a toda categoría de fines

públicos y sociales

            

 



 transferencia a la colectividad, y respectivamente al Estado, de la propiedad de los

medios de producción y de cambio y de su utilización en el interés colectivo y ya no en el

privado…”14.  sla nacionalización es un fenó-

meno jurídico-político en que un Estado priva a particulares nacionales, pero especialmente

extranjeros, de todos sus bienes generalmente empresas, por tener interés que estén bajo su

control directo. En la ley de nacionalización de cada país es común que se prevenga la in-

demnización para el particular afectado”15

en la transferencia de la propie-

dad por vía obligatoria para el Estado de bienes privados (nacionalización de bienes), sea la

monopolización en provecho exclusivo del Estado de actividades económicas u otras (nacio-

nalización de actividades), efectuados en vista de objetivos económicos u otros que procedan

de una concepción especíca del papel del estado en la vida nacional”.

el acto gubernativo de alto nivel destinado

a un mejor manejo de la economía nacional o a su restructuración, por el cual la propiedad

privada sobre empresas de importancia es transformada de manera general e impersonal en

propiedad colectiva y queda en el dominio del Estado (bien sea directamente, bien sea a

través de órganos especiales que lo representan), a n de que este continúe la explotación de

ellas según las exigencias del interés general”.

         



 Ibídem

 Biblioteca Jurídica Virtual 

https://archivos.juridicas.unam.mx/www/bjv/libros/6/2688/18.pdf. 

.

 

 Defensa de las Nacionalizaciones ante Tribunales Extranjeros



CUBALEX



 / 

es la transformación de la

empresa privada en empresa del Estado” 18,

  es una resistencia al capitalismo industrial”  “los resultados

económicos, son siempre inferiores a los obtenidos por la gestión privada”19. 

“acto supremo de gobierno”  “(…) tiende a sustraer en principio, el acto mismo de

nacionalización a todo control judicial”20.



 “una medida (y un mal) inevitable, con el n, básicamente, de obtener

la titularidad pública de bienes inmuebles, necesarios para construir las obras públicas. Se

exige para ello: a) que toda operación expropiatoria esté legitimada por una Ley, que ha

de jar el motivo de utilidad pública que la justica y el destino de los bienes expropiados

(causa expropiandi); b) que se determine y se pague, con carácter previo a la ocupación de

los bienes, el justiprecio o indemnización, que debe ser equivalente al valor real de los bienes

expropiados en el mercado; c) que se tramite un procedimiento para concretar los bienes que

han de ser objeto de traslación al patrimonio público para cumplir los nes de la expropi-

ación, así como para jar el justiprecio”21. 

   





        

 

la habilitación que el ordenamiento jurídico realiza en favor de algunas adminis-

traciones públicas para que, en determinadas circunstancias puedan producir privaciones

patrimoniales a los administrados”22.

 



   

    

   

        





  

la expropiación for-

 Aspects juridiques du capitalisme moderne

 

 

 Derecho Administrativo Parte General



 Diccionario Terminológico del arbitraje nacional e internacional, 



CUBALEX

Marla Guinto López

 / 

zosa se constituye como una potestad administrativa, por tanto un acto de Derecho Público

sometido a un riguroso procedimiento, que provoca una privación patrimonial en el admi-

nistrado, justicada por la existencia de una causa expropiandi a la que queda vinculada,

y debiendo ir acompañada, como elemento esencial, de la indemnización que compense la

pérdida patrimonial sufrida”23.

una cesión forzada de la propiedad

por razones de utilidad pública (…) que debe ser hecha por una autoridad competente

siguiendo un procedimiento legal previamente establecido. Es condición de la expropiación

el pago de una indemnización a título de compensación. Esta indemnización debe ser paga-

da de manera previa o concomitante con el despojo”24.





   

  





La exigencia de la seguridad,

de la utilidad públicas y del interés general, pretende evitar la arbitrariedad del nacional-

izador. Sucede, sin embargo, que quien decide qué interés es general o qué utilidad o seguri-

dad son públicas es siempre el propio Estado que nacionaliza”25. 

nacionalizador





causa  

     

   

       

    

      

 al conjunto de un tipo de actividad económica   

su n es reformar la estructura de la economía de un Estado”27.

 

 

    



    



     





 

 

CUBALEX



 / 

la expropiación, tal

como es concebida por el derecho positivo, se propone una tarea más restringida, a saber, la

limitación o la desposesión, por necesidades sociales, de una propiedad privada que consiste

generalmente en bienes territoriales. Ni por su espíritu, ni por el procedimiento que le es

aplicable, la expropiación por causa de utilidad pública tiene como nalidad: 1) sustraer

los medios de producción a la iniciativa privada y transferir la propiedad de ésta, a la colec-

tividad, 2) asegurar su utilización no en el interés privado, sino en el interés público”28,

.

objetoen el

caso de la expropiación, se trata normalmente de derechos de propiedad sobre inmuebles y

solamente de una manera excepcional de derechos sobre muebles o sobre elementos no corpo-

rales. La nacionalización se realiza, por lo general, en cambio, sobre empresas económicas

completas (…)”30.     

 





     

   

    







  



        

     





  expropiandi) 

     

     











 Teoría de la Nacionalización, 

 

 

CUBALEX

Marla Guinto López

 / 

 





   



          

    

  



 





   33    











  expropiandi





      34 



              

       







  Expropiación de Inversiones Foráneas: Potenciales Litigios y Arbitrajes de

Inversión, ,    



33  

.

34 

   



 

.

  



    



CUBALEX



 / 





 





        

  

       

      

      



       

     



  





       

http://www.sice.oas.org/Trade/nafta_s/Indice1.asp..

       

         



     



.

  



    



 



 













            https://pca-cpa.org/fr/

search/?q=APPRI 

 

CUBALEX

Marla Guinto López

 / 

3. Denición y funciones de la compensación.

Sus diferencias con la indemnización



simplica las operaciones de cumplimiento”40.









indemnización por concepto de los bie-

nes expropiados cuya naturaleza jurídica es la de constituir un requisito de la expropiación

legítima”“(…) la transformación

del derecho de propiedad en una cantidad equivalente al dinero”42.

          







 





    



   

     



  

 43











    Sistema de Derecho Civil,    



 Anuario de la Comisión de Derecho Internacionalhttp://www.

un.org/law/ilc/index.htm

  , Aportes para un Es-

tado eficiente

43 

CUBALEX



 / 

 







44









   

 

  

  







    



 



una medida de injerencia en el derecho al respeto de los bienes debe guardar

un justo equilibrio entre las exigencias de interés general de la comunidad y los imperativos

de la salvaguarda de los derechos fundamentales del individuo”47. 





         







  



      

     

44 

 

  Derecho Administrativo I Parte General     



 

 Expropiación de Inversiones Foráneas: Potenciales Litigios y Arbitrajes de Inversión,

, 

CUBALEX

Marla Guinto López

 / 

      

         

    

       

 

     

   

















 



       la obligación de

indemnizar plena, pronta y efectivamente”49   



      

  

   





es la suma de dinero o bien que se utiliza para reparar, compensar o

satisfacer en algo. Resarcimiento económico del daño o perjuicio causado”50.

     



       





  



 Revista de Ad-

ministración Pública, Núm. 040



 Glosario de Términos Jurídicos

 

CUBALEX



 / 







 











       









  











    

  

      



   



a priori, 

a posteriori, 



 



    



54 

 Anuario de la Comisión de Derecho Internacional

  



 Cfr         



CUBALEX

Marla Guinto López

 / 





4. Determinación del monto: valoración de la Fórmula Hull

y las soluciones convencionales y consuetudinarias

   

     







      

  

     

previa, adecuada y efectiva

la indemnización debe ser pagada previamente o de manera concomitante con la

desposesión”.

        





la aceptación de un pago posterior y

fraccionado, conforme a plazos y momentos que hagan posible el cumplimiento por el Estado

nacionalizador (…)57”. 









el objeto de las nacionalizaciones son empresas

muy importantes y valiosas, las que son adquiridas por el Estado como universalidades. Eso

diculta y dilata el cálculo del valor de los bienes, puesto que tal cálculo se transforma en

una compleja operación técnica que requiere de un tiempo que el Estado nacionalizador no

        

        

    



      

  



 

 

CUBALEX



 / 

tiene por qué esperar para incorporar la empresa a su administración y explotación”58. 



     



debe ser

completa y efectiva. Será completa si toma en cuenta el conjunto del patrimonio expropiado.

Será efectiva en la medida que la persona afectada se halle en capacidad de procurarse bienes

equivalentes o de un valor equivalente”59. 

la compensación recibida producto de una expropiación debe de ser justa, es decir, debe

haber un equilibrio entre el daño causado al derecho de propiedad, por la expropiación y

la indemnización. La indemnización debe ser tan justa que no signique ni un enriqueci-

miento ni un empobrecimiento para la persona lesionada por la expropiación

    















     

No government is entitled to

expropriate private property, for whatever purpose, without provisions for prompt, adequate

and eective payment therefore”61. 



        





 

  





      



 

 Ibídem.

 

 Ningún gobierno está facultado para expropiar propiedad privada, cual sea el propósito, sin proveer una

pronta, adecuada y efectiva compensación”.

 Margrete, Bilateral Investment Treaties

CUBALEX

Marla Guinto López

 / 

        



   



     

    

  



      

    







major capital-exporting states advanced market-based standards such as the

Hull standard of -full, prompt and adequate- compensation. Virtually all investment trea-

ties require payment of compensation for expropriation and most apply the Hull standard

as a minimum. Indeed, by adopting a broad denition of investment, some treaties aord

protection that goes beyond the Hull standard”. 



     



   







  











en la década

  Investment Treaty Arbitration and Public Law 

los más grandes exportadores de capital propician estándares basados en el mercado, como el

estándar Hull que supone una -completa, pronta y adecuada- compensación. Prácticamente todos los trata-

dos de inversión exigen el pago de compensación y la mayoría utiliza el estándar Hull como un mínimo. En

efecto, al emplear una amplia definición de la voz inversión, algunos tratados conceden una amplia protec-

ción que va más allá del estándar de Hull”).

 



CUBALEX



 / 

de los sesenta y setenta ha ido ganando terreno la pretensión de los países en vías de desar-

rollo de una mayor libertad en expropiaciones a extranjeros y del abandono del estándar de

indemnización total”65.

   



      compensar apropiada-

mente 





  



Restatement ird of Foreign Relations 



















  

        



  







       





 





 





 Internationales Wirtschaftsrecht: Ein Studienbuch 



CUBALEX

Marla Guinto López

 / 

 



 

     



 









    

    







    







      







 

   



   





 







     



   

  

 

CUBALEX



 / 

        

   



     



     







     







  

   

  

      

 



     







  









  

  











    

  





 

CUBALEX

Marla Guinto López

 / 

     





        

“(…) es el precio, en dinero efectivo, en el que, en un mercado abierto y sin restricciones,

el derecho de propiedad cambiaría de manos entre un hipotético vendedor a un hipotético

comprador, no relacionados entre sí, cuando ninguno de ellos está compelido a comprar

o vender y cuando ambos, siendo legalmente capaces para obligarse, tienen un razonable

conocimiento de los hechos relevantes”69.





    



   





 Valor de liquidación (liquidation value):





 Valor de sustitución (replacement value):  

         



 Valor en libros (book value):  





         





 Método de Flujo de Caja Descontado o FCD (Discounted cash ow o DCF):

      







 



 



  





CUBALEX



 / 



 









   

   







   

    





  





 





      







A. Capitalización del mercado o precios de las acciones:







B. Comparación de mercado





C. Negociaciones, transacciones anteriores y ofertas de compra:  



  Journal of Business Valuation and Eco-

nomic Loss Analysis

 Compensation and Restitution in Investor-State Arbitration: Principles and Practice



 

CUBALEX

Marla Guinto López

 / 





   



es el valor de los activos y no el valor de las acciones en la bolsa el que deberá

tomarse en cuenta para calcular el monto indemnizable”75  es el

valor de liquidación el que debe ser considerado para la compensación (…)”76.

      









 La naturaleza del bien:









 El desempeño del bien:  

   goin-

gconcern 







 La información disponible para el evaluador:  



 



 Certeza sobre especulación: 



 Principio del mayor y mejor uso:











 

 

 Le déclin du droit

CUBALEX



 / 

 Tratamiento de eventos posteriores:











 Eventos consecuencia del acto:  



  





 Eventos relacionados con la economía del Estado en general:



  



 Eventos relacionados con el manejo y operación del bien o negocio:



     





   

     







    



5. Conclusiones



      

        



 Criterios para la determinación de Indemnizaciones por

Violación a Estándares Mínimos de Tratamiento de Inversiones en Casos de Arbitraje de Inversión Interna-

cional, 

 

CUBALEX

Marla Guinto López

 / 

     

 



   



            

     

     





         



 





 









     







